大讨论：10次重要的经济政策争论
有“低”利贷吗？
你好，我是梁捷。今天我们继续讨论利息问题。之前的两讲，我们一直在谈高利贷问题。我自己有个疑问，既然有高利贷，那么有没有低利贷呢？大家一直嫌弃利息太高，但会不会有时也嫌弃利息太低呢？或者你有没有想过，你去银行存了一笔钱，等过阵子再取时，钱如果变少怎么办？这个问题看起来好像不大可能，但不一定，非常复杂，也很有趣，今天就想趁这个机会跟大家一起聊聊。
在发刊词里讨论多高的利息可以算高利贷时，我曾经说，现在中国最高法的司法解释里提出24%和36%两根红线，年利率高于24%，法律不保护利息；年利率高于36%，法律根本就不保护合同。就有听众留言，指出我的知识结构太老，跟不上形势。当下最新规定是，“超过合同成立时一年期的贷款市场报价利率（LPR）四倍的利息就不受法律保护”，而不是24和36。那么现在的贷款市场报价利率是多少呢？LPR这个数字每月会更新一次。根据2023年3月20日公布的数据，1年期的LPR为3.65%。
所以如果现在签订贷款合同，年利率超过14.6%，法律就不予以保护，真比以前要严格很多。直到今天，似乎绝大多数国家还是严格限制高利贷的，看起来和古罗马没有多大的差别，都要限高。但与此同时，我再提一个很时髦的概念，可能有人听说过，那就是“负利率”。政府要不要也对利率设置下限，避免利率变成负的？希望大家一起来思考一下这个问题。
利率是否可能为负
利率怎么可能会变成负的？早在1930年代，美国还陷在大萧条之中，耶鲁经济学家费雪就在思考负利率的问题了。这是我看到最早对持币者实施负利率的设想。费雪认为，不断降低利率，可以逼着老百姓消费，刺激经济，使经济复苏。利率越低越好，如果能低到负数就最好。
2023.04.11
精选评论
共 39 条非常希望听粱捷老师讲一集数字货币！
想想还真的是这样，纸币是匿名的，更自由些。不过已经很久没用过纸币了。
纸币若被数字货币代替，对社会完全是一场灾难。健康社会以人性为基础，善或恶都不足以表达人性，人性的特点是复杂。专家执着于自己的专业角度谈社会，都是盲人摸象。好在，作者也提及数字货币有代价。
如果出现那样的大通胀，我买什么呢？米？油？还是手机？ 如果那样的通胀出现了，就没有什么是值得相信的了。各安天命了。
150****9742 ：黄金？
数字货币如果上面可以悄无声息随意玩弄人们的钱袋子，那这不比假币和通缩危害性更大了吗。
早安，梁老师
哎，一部利率史，写尽了各类政府对货币的干扰和扭曲！
早上刚听完这集低利率，转头就看到新闻说多家大行存款利率下调… … 流动性陷阱这个概念今天及时学到！经历了三年的科技抗疫，不敢想象数字货币对于个人自由的剥夺的后果… 老师之后可以再聊聊数字货币吗？
梁老师您的节目很有意思啊，比以前的大胆多了哈哈，可以讲讲您对国内外通货膨胀率的预期值吗？比如如何预测未来5年十年的通货膨胀率？是看国家的技术科技发展吗？
我存钱的原因是为了在未来某一天花钱😂 比如旅行、买房，以及必须存一笔救急的钱，这样不管未来发生什么心里能有个底，确保自己半年一年饿不死，倒不是因为老师说的“物价越来越高”。而老人存钱的原因，我觉得也是为了在未来某一天花钱（比如自己要养老，比如给孩子买房😂）… 很怀疑现在真的会有人把钱攒在银行里无限存下去吗🤔
梁老师还是谁之前节目讲过日本人就不爱用数字货币，即便电子支付是他们最早发明使用的。
区块链机制看似可靠但每个节点都尽在掌握时就不行了， 数字货币想让你清零也很容易……记得三年里有人说屯某款手表或纪念品之类，真乱起来那东西到时候还能换袋米吃，从大崩盘的设想出发，贵重金属珠宝放床底下依然有效吧。
不消费是因为存款利率还不够低？是因为没有安全感啊！而且货币越放水越没安全感。看看2025年的情形，黄金和虚拟币疯长，反正就是不消费～琢磨怎么把老百姓口袋的钱薅出来的工夫，何不拿来想想怎么促进养老和医疗保障，让老百姓活得有些安全感。
但是银行单方面想办法把款贷出去可能无法从根本上解决问题，银行说到底是中介机构，如果已经陷入流动性陷阱，仅仅靠银行是不行的
哈哈哈，负利率是早已存在，问题是如果名义利率都变为负数，那岂不是雪上加霜