陈志武的金融通识课
文稿
你好，我是陈志武。
今天我们来聊聊“保险产品预期回报”的问题。为什么保险能帮助扶贫？或者说，如果没有保险金融，贫困人口就会持续地增高吗？
保险的预期回报通常为负？
我们还是先从一个故事说起。
小王结婚不久就买了车。头三年，他们老老实实买了汽车保险，但没有出过什么车祸，所以，从来没有从保险公司那边得到赔付。小王心里面就不爽：“怎么光付钱，没有回报呢！”
他就决定不再买保险了。他妻子知道后，也没说什么，因为她也感觉到确实不合算。可是，从此以后，他的妻子开车就格外紧张，就怕撞了别人赔不起。有一天，她还真的撞了别人，车也撞坏了、两方的人都住院抢救，不仅仅家里面的钱赔光，还差一点坐牢。
我们仔细看保险是怎么运作的。你之所以想买汽车保险，就是担心开车的时候可能发生车祸，因为一旦发生车祸，你可能会损坏自己的车、让自己受伤，也可能给别人带来损失和伤害，所以说，买保险买的是“安心”，让你不用开车的时候总是很紧张、不能正常判断。
也就是说，你开车面对的“坏风险”包括：一旦发生车祸，你可能要遭遇很大的损失，你希望把这种“坏风险”规避掉。最好是有别人来帮你来承担。
而你买的汽车保险本身也是一种金融产品，它的支付结构包含不确定性，实际上你买了保险，今后是否能够得到回报是有风险的，因为如果你不发生车祸，保险公司就不会给你任何赔付；只是对你来说，保险产品所包含的风险是“好风险”：因为你现在付了保费，买下保单，将来如果发生车祸，你可以得到赔付，等于用现在的钱换未来不确定的赔付。
所以在这个情况之下，保单给你的赔付和你可能开车遭遇的损失，正好是反过来的，是100%负相关的。这就是为什么，通过买保险，把保险所包含的“好风险”跟你开车的时候所承担的“坏风险”加在一起，使得你的总体风险降到零。只是这种“好风险”不是免费的，保费就是这种好风险的成本。
2022.12.14
精选评论
共 6 条再次被陈老师的“回报率”的看法颠覆了我的认知，首先作为前保险从业者，感觉听陈老师这几集很是受益，对保险的作用有了更深的认识，其次我总觉得一些东西到了中国会变味，例如“直销”“保险”业在中国都像是“老鼠会”。而最近听张新刚老师的“现代的精神”
sara ：最近刚刚加入AIA，通过从业的方式慢慢感受集体特质
truezx ：（其实没写完这条评论不小心按了“提交”，所以现在接着写完它）现代性的主要特点就是个体主义、商业社会、科学精神等，对于某些特点，中国人接受得很快，例如商业社会，传统中国“士农工商”的排序已经完全颠覆，当代中国人大多都想当“老板”经商赚钱，未必知道“士”是干啥的了？但是对于另外一些现代性的东西却不能全盘接受，例如个体主义到了中国就变成“个人的自私自利主义”，也就是像之前提到的直销、保险等来到中国变形成“老鼠会”，陈老师也提到人寿保险来到中国后变形成“万能险”才能更好销一样。中国要实现“现代化”其实还有很长的路要走，就像国人真正理解金融的优缺点一样。
陈教授这一节讲的几点还是很有启发性的；最近刚读了《苏东坡传》林语堂在里面骂王安石同学骂的酣畅淋漓，而似乎神宗时候的改革跟本节课有些关联；王同学要做的，不就是给农民提供贷款吗？似乎在东方，大家对风险，保险之类的概念，还没有看得很清楚
就这样就得出明末的土地分配比较均等？！
不是很清楚怎么算出来的基尼系数，而且是拿一个县的系数来论证整个国家基尼系数并不高，土地兼并并不严重，不知道陈老师听说过首辅徐阶在松江的家族有田产两千多亩~~