大家好，我是玖洲，欢迎来到「不止金钱」系列的番外节目。

从最近听众的留言中，我看到一些很贴近大家日常投资需求的实操问题。比如：我只有一点钱，也刚接触投资不久，不敢做风险太高的投资；或者，我的钱不是长期的闲钱，只能投一年半年，这时应该怎么投？

其实这些问题都是在问，如果我想为手中富余的资金找一些风险低的投资方向，应该怎么做？低风险就是这里的关键词。

从投资配置的角度讲，无论是刚接触投资的新手，还是有丰富经验的老手，都需要留下相应比例的资金投在低风险、高流动性的地方，以备不时之需。尤其是对于新手来说，我建议这个比例还要高一点，甚至百分之七八十都不为过。这样在投资初期，我们就可以尽量少的暴露在高风险的投资里。

所以，有哪些低风险的类别是我们可以去看的呢？

我总结有 3 类。

第一类是货币基金，这是最具代表性的。包括我们日常接触到的余额宝，还有微信钱包里面的零钱宝。

第二类是一部分银行理财。请注意，我这里说的是一部分，并不是所有。

第三类是固定收益类的产品。主要是指债券类的基金。

这一集我们先聊前两类。

首先我想纠正一个普遍存在的误解，就是低风险经常被当作没有风险。

前几天，我在声动活泼的办公室碰到一位小伙伴。他告诉我，自己是个极其厌恶风险的人，所以他根本不做投资，把所有的钱都买成了余额宝，再加一些银行理财。

这个观点很有意思，为什么呢？第一，他根本没有意识到，当他购买这些产品时，其实已经在做投资了。第二，虽然他很厌恶风险，但是他把这些理财方式当成了完全无风险的东西。我们依次分析一下。

首先我们来看货币基金，包括余额宝、零钱宝这类产品。我们之前曾提到，货币基金其实就是我们把钱投给了货币基金的管理人，管理人再用这些钱购买一些低风险的银行存款和商业票据，包括少部分债券。这些投资方向流动性非常好，同时风险也比较低，但是它们的收益回报也相对有限。我们用余额宝来举个例子。