陈志武的金融通识课
文稿
今天我们再接着讲借贷这个话题。
不管从日常谈话，还是从教科书中间，你可能有两个印象非常深刻：一个是金融就是给富人服务，对富人才重要！另一个是在借贷市场上一般都是富人借给穷人，富人剥削穷人。因此，金融就成了富人剥削穷人的工具。
这两个印象符合事实吗？这些观念站得住脚吗？当然，今后你会了解到，如果金融受到太多行政管制、被抑制得过分了，金融可能真的会成为富人俱乐部，老百姓连沾边也别想。比如，一直到二十几年以前，中国老百姓原来除了往银行里面存钱以外，就基本上得不到任何其它金融服务，情况实际上就是像你原来想像的那样子。
湖北王垸村的故事
今天，我们还是集中讲借贷市场这个话题，从这个行业中你会进一步了解到，如果民间金融的空间足够大、足够顺当，金融实际上对普通老百姓其实更重要，金融完全可以普惠。尤其是，你会看到，那些关于借贷市场历来就是富人借给穷人、剥削穷人的印象，其实跟实际很不符合。
我们就以很普通的湖北省王垸村为例。王垸村位于湖北省监利县，地处洪湖岸边，家家户户都有水产养殖，就像养鱼，等等。但像多数村庄一样，这里有机会创业致富、增加就业，可是缺少资金，没有资金的支持。每年在这个村的资金缺口大概是500万元。
而另一方面，虽然本地人钱不多，但从老年人到年轻人，很多人有投资需要，尤其是老农民，他们不仅仅承受一般意义上的“三农”之苦，而且还因为子女很少、子女也外出打工比较多，等等因素，面对非常不确定的养老挑战。所以，对于这些老农民来说，互助性金融机构不仅最合适，而且也是最需要的。
根据《南风窗》的报道，2006年3月的时候，一位叫李昌平的先生跟村委会成立了“王垸村老年人协会”，这个协会实际上就是以放贷为主的老年人基金会。当年，86个老年人入股，股金总额27万元。当年年底分红，每位老人得到280元分红。至2010年底，协会股金总额上升到104万元，有219位老年人参股。
2022.12.07
精选评论
共 3 条“但是退一步想，即使农村金融有几十亿的呆坏账，也远比四大国有银行在2005年之前产生的3万亿呆坏账小几个数量级，更何况农村金融服务了8亿农村人口、改善了他们的民生。为什么我们没有因为3万多亿元呆坏账而取缔四大国有银行，却因最多几亿元呆坏账而禁止农村金融呢？这是都是我们值得思考的问题。”，谢谢老师。 想要说服别人需要从“利益”角度出发？（芒格） “陈行甲”等“好”官为什么选择离开？ ……
根据《清朝刑科题本》进行研究的数据可能会有偏差。在借贷关系中能出现凶杀事件的，一般而言有一个前提，那就是这个“坏账”的金额对双方都比较“致命”。这就基本决定了借贷双方“都不是很有钱”这样一个潜在前提，在这样的前提下进行研究的结论应用于普遍社会关系显然是会出现偏差的。这属于历史资料有限造成的限制，不是研究者的错误，但听者应该仔细思考分辨。 还有，在理解借方和贷方冲突的时候听者应该代入“投资坏账思维”，避免陷入非此即彼的道德陷阱。要理解放贷本身具有投资性质，有投资必然要承受收益风险，在现代社会同样会有坏账的发生，想一想在现代社会我们是怎么处理坏账的。中国银行业的坏账率高达8.1%，不是每一笔坏账最终都要靠信贷员和借款方的你死我活来解决道德困境的。
陈老师关于民间借贷的观点很触动我，另外关于“双减”其实也是类似，国家层面禁止了民间的补习小机构，其实未必有助于教育公平，反而使富人更容易得到好的课外辅导，而穷人家的孩子得不到补习的机会。